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国债逆回购,让你的闲置资金活起来

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发布时间:2020-08-01 16:40:45

国债逆回购,让你的闲置资金活起来


说起债券,尤其是国债,就连老大爷、老太太都十分熟悉,因为相对于银行定期存款利息更高、相对于银行理财产品风险更低。但说起国债逆回购,了解的人可能就相对少一些了,尤其是对其有深入认识的就更没多少人了。

国债逆回购,让你的闲置资金活起来

有事没事多看书,爱看书的人最好看。

首先,咱们先来了解一下,什么是国债逆回购?

国债逆回购,其本质是一种短期贷款,就是别人手里有国债,目前不想卖出但又需要周转资金,于是就将其持有的国债质押给你,从你这里获得短期资金,同时约定在一定时间后再买回来,并付给一定的利息。对于融资的人来说,他是正回购方,而对于出借资金的你来说,你就是逆回购方,你所作的操作就是国债逆回购

没接触过的人可能会觉得,国债逆回购离我们的实际生活很遥远,但经常关注财经新闻的人应该知道,每当股市或实体经济较差的时候,央行逆回购的消息都会在各大平台刷屏,其实央行的逆回购和我们讲的国债逆回购本质都一样,只是央行逆回购针对的对象是整个资本市场,目的在于向市场投放资金,增加流动性,而这里的国债逆回购针对的对象是缺钱的融资方


不管投资什么品种,我们都应该把安全性放在第一位,那么,国债逆回购安全吗?

这里,可以肯定地告诉你,相当安全,风险几乎为零!首先,整个交易流程都是在沪深交易所的监督之下进行的;其次,融资方有国债作抵押,就跟我们股票交易时融资融券一样,抵押率一般是低于100%的,一般在50%到90%之间,也就是说,如果融资者抵押的债券值100万元,那么能借到的钱只有50万到90万,所以,融资者不可能做不还钱的傻事儿。退一步说,万一融资方违约了,你也不用担心,因为中登公司会把这个钱垫付给你。当然,你也不用替中登公司担心,它也不是冤大头。中登公司在垫付这笔钱以后,有权将违约方质押的债券强制卖出,收回先前的垫款,如果由于债市波动,卖出国债后不能全数还清欠款,中登公司也有权卖出融资违约方证券账户上的其他证券。做错事就要受罚,对于违约的融资方以及相应的券商,中登公司会采取一定的惩罚措施,如限制其买入证券,必要时还会追究其民事和刑事责任!


安全性没问题了,那我们再来看一看,国债逆回购都有哪些投资品种可供选择。因为是短期贷款,所以无论是上交所还是深交所,时间一般都不会超过半年,主要有1、2、3、7、14、28、91、182天期限的。这里,也建议大家只投资短期的,最好只选择1、2、3、4天的,因为短期的更活跃,利息会更高一些,这些期限的品种也是股票账户有闲余资金的投资者最应该关心的!

国债逆回购,让你的闲置资金活起来

沪深两市的国债逆回购品种

和基金、股票一样,国债逆回购也是有交易费用的,但是,费用这一块我们没必要过多关注,因为,总体来看还是非常温柔的,手续费从十万分之一到万分之三不等,期限越长手续费越高,但28天以上就都是万分之三了。比如,我们做得最多的是1天期的,10万元的手续费仅1元钱,基本可以忽略不计。

国债逆回购,让你的闲置资金活起来

国债逆回购费率

国债逆回购涉及到买卖双方,就买方(融资方或正回购方)而言,如果想融资,只需要在行情软件中做买入操作;就卖方(资金出借方或逆回购方)而言,如果理财赚点小钱,只需要做卖出操作。资金拆出后即被锁定,就不能再买入股票了,所以,这些钱一般都是暂时不用的闲钱。